従業員ストックオプションはなぜ価値があるのですか？

ドットコムブームの高さからはほど遠いものの、新興企業がストックオプションで支払いをしたとき、実質的にすべての従業員が紙の億万長者になっても、ストックオプションは依然として人気があります。 National Technology for Employee Ownershipによると、バイオテクノロジー企業やコンピュータ企業では、ストックオプションの55％以上が非管理者向けになっています。 ストックオプションは非常に人気があり、900万人以上のアメリカ人が所有しています。

定義

従業員ストックオプション（ESO）は、特定の期間に一定の価格で会社の株式を購入するために従業員に与えられる権利です。 ほとんどのESOプランには、購入から従業員がオプションの売却を許可されるまでの期間を設定する権利確定スケジュールがあります。 ほとんどのESO計画は上場株式を対象としていますが、非公開会社は独自の価格設定方法に基づいて同様の計画を提供する場合があります。

非修飾オプション

非適格ストックオプションでは、株式購入時に付与価格と行使価格の間に税金を支払う必要があります。 たとえば、1株あたり5ドルで100株を購入する許可を得て、公開市場で株が1株あたり10ドルで取引されるまで待ちます。 その付与を行使して株式を購入するときは、その差額を経常利益としてIRSに報告する必要があります。この例では500ドルです。 その他の損益も内国歳入庁（IRS）に報告されます。

インセンティブオプション

有資格ストックオプションとも呼ばれ、付与または行使の際に税金は必要ありません。 代わりに、すべての税金は株式が売却されるまで繰り延べられます。 つまり、追加の収入が得られるまで税金を支払う必要はありません。 これらのESO制度は雇用主に税制上の優位性を与えないため、通常は役員や管理職のために特典として予約されています。

再評価

場合によっては、企業は行使価格を再評価することを選択できます。 これは通常、株価が行使価格を下回った場合に発生します。その場合、企業はオプションの行使を促進するために行使価格を市場価格を下回ります。 これは、単にストックオプションを行使するだけで損失を被らない従業員に利益をもたらし、株式を追加購入することで市場価値を高めることができます。

利点

各タイプの計画には異なる利点があります。 非適格ストックオプションは、株価に対する割引で提供されることがあり、会社の規則に従って、子供および慈善団体に譲渡されることがあります。 インセンティブ制度は通常、より低い税率で課税されますが、代替最低税の目的上、追加の収入と見なされます。