キャッシュフローとキャッシュポジション

キャッシュフローとキャッシュポジションは非常に密接に関連しています。 最大の違いは、キャッシュフローとは、現金の流入と流出による時間の経過に伴う正味の変化を意味します。 資金管理ポジションは、特定の時点における貴社の相対的な資金管理ポジションに特に関連しています。 現在の強固なキャッシュポジションとプラスのキャッシュフローを持つことが、企業の共通の財務目標です。

キャッシュフローの基本

会社のキャッシュフローは、キャッシュフロー計算書に示されています。 このステートメントは、一定期間の開始現金と終了現金をレイアウトします。 さらに重要なことは、現金がどのように生成されたか、そしてそれがどのように使用されたかを示しています。 営業活動、投資、資金調達およびその他の税関連取引はすべてキャッシュフローに貢献しています。 一般的に、企業は営業活動からの安定したキャッシュフローを望んでいます。これらの活動は事業の利益を長期にわたって推進するからです。

使用法

会社のリーダー、債権者および株主は全員、会社の財務の健全性を評価するためにキャッシュフロー計算書を使用します。 キャッシュフローがプラスであれば、同社は現在の負債と経費をまかなうことができるようになります。 債権者にとって、これは新規貸付を検討する際の事業のリスクを軽減します。 マネージャーにとっては、キャッシュフローがプラスであれば、バイヤーアカウントに圧力をかけるのではなく、ビジネスの他の側面に集中することが容易になります。 株主は、企業がより安全な投資を提供していることを示す兆候として、プラスのキャッシュフローを見ています。 時間の経過とともに、上昇傾向のキャッシュフローが好ましいです。 しかし、会社によっては、借金をより早く返済したり、株主配当を発行したりするために追加の現金を使用しています。 これは、ステートメントの各セクションを分析するのに役立ちます。

資金管理ポジションの基本

会社の資金管理ポジションは、特に、保留中の費用および負債と比較した、その現金のレベルを表します。 社外のユーザーは毎月または四半期ごとに作成されたキャッシュフロー計算書を監視しますが、会社のリーダーは常にキャッシュポジションを重視する傾向があります。 一般的に、安定した資金管理ポジションは、会社が現在保有している現金または流動資産で、現在の負債を容易に満たせることを意味します。 流動負債は、今後12ヶ月以内に支払が必要な債務です。

応用

流動性比率は、管理者に会社の現金ポジションに関する洞察を提供します。 流動比率は、単に会社の貸借対照表の流動資産の合計を流動負債で割ったものです。 例えば、流動資産60, 000ドルを流動負債30, 000ドルで割ったものは、2：1の比率に相当します。 より重要な問題は流動性比率が時間の経過とともに改善するかどうかですが、これは良い比率のベースラインです。 そうでない場合、管理者はより厳格な回収方針を採用して使用するか、または借金条件を再交渉する必要があるかもしれません。 クイックレシオは似ていますが、在庫を売却することはあまり実用的ではないため、在庫を考慮から外します。 1：1の比率はクイック比率の一般的な基準です。 現金比率は、現金および流動性のある有価証券の流動資産のみを考慮したものです。 1：1未満の比率が一般的です。