プライベートエクイティのデメリット

ある意味では、プライベート・エクイティは厳しい死因のようなものです。 そうでなければ完全に失敗する可能性がある問題のある企業の所有権を取得することが全体像に入ります。 かつては公共市場で株式を上場するという地位を持っていたが苦労した企業は、買収、またはプライベート・エクイティ、資本と専門知識を備えたショップの買収候補となる。 プライベート・エクイティの買収は、買収される事業において公共投資家、経営陣、労働者に不確実性をもたらします。

方法論

プライベートエクイティ会社は、そのような会社を好転させて売却しようと試みることで、悪名高い企業を急上昇させることで有名です。 場合によっては、プライベートエクイティ会社が対象会社の経営陣と才能を保持します。 小売など、特定の分野に独自の才能を持つ専門のプライベートエクイティショップは、買収後にいくつかの冗長性を生み出す可能性があります。 事業を買収すると、プライベート・エクイティ会社は通常、出口戦略を策定する前に5〜7年間その会社を保持します。

売上高

プライベート・エクイティ会社は彼らの力を使って彼らのポートフォリオの会社を作り直すことができます。 「ブルームバーグ」によると、バイアウト企業はレイオフを出すことには着手していないかもしれないが、高い離職率で有名である。 彼らの焦点は利益を生み出すことにあり、時々これは才能を置き換えることを意味します。 これは、仕事を特定の産業に依存している地域社会や地域経済に害を及ぼす可能性があります。 プライベートエクイティショップは、元のスタッフの一部を解雇してから、向きを変えて、それらのポジションに最適なスタッフを採用する傾向があります。

債務

設計上、プライベート・エクイティ・ショップは、金融市場で取引を実行するために多額の債務を使用します。 これは、買収される会社だけでなく、投資家や金融市場にとってもより大きな被害をもたらす可能性があります。 2005年に、一対のプライベートエクイティ会社が携帯電話会社のWind Hellasを買収しました。 「The New York Times」によると、新しい所有者は2年後に売却する前に全事業の現金を流し込みながら、最終的にWind Hellasを破産保護の対象としていた。

透明度

プライベートエクイティ市場の監督は2008年の金融危機以来増加していますが、市場は依然として伝統的な投資よりも厳格でない規制に直面しています。 プライベートエクイティは、政策決定者を警戒させるいくつかの物議を醸している慣習を厳守しています。 2012年に、ニューヨークの検事総長室は、手数料免除として知られるプライベートエクイティ戦術を調査していました。 「The Wall Street Journal」によると、この慣行はより高い税金を払わないように、より有利に課税されるカテゴリーに、より多くの投資家の資本を意図的に向けている。