企業再編戦略の効果

企業は時折、財務上および運営上の問題に直面し、それが終焉につながる可能性があります。 企業が完全な閉鎖を回避するための1つの方法は、事業再編を行うことです。これにより、財務上の損失のレベルと程度が軽減されます。 再編では、株式を保有する投資家や所有者と、債務を管理する貸し手や債権者が取るさまざまな立場について交渉します。 最終的な結果は、一般的にストレス状態に対する平和的解決を提供します。

再構築の定義

再編は、企業の閉鎖や清算につながる可能性のある深刻な財務上および業務上の問題に恒久的かつ迅速に対処するために、企業の組織、財務、および運営の構造を根本的に変えることを伴います。 再編により、企業は債務者や債権者、株主、従業員、その他の利害関係者との契約関係を変更します。 再編は基本的に、企業を収益性と生産性に戻すという主な目的のために行われる詳細な再編成として機能します。

財務再編 - 債務交換

企業が財務再編戦略を使用すると、企業の資本構造が変わります。 彼らは借金を資本に置き換えるかもしれません。 会社がその債務を交換するとき、それは既存の株主を排除します。 清算または破産の代わりに、債務者は会社の資産を引き継ぎ、新たに発行された株式の形で将来の収益に対する請求を受けます。 利子と元本の支払いがなくなることで会社の財政状態が大幅に強化されると、債務者はしばしばこの取り決めを受け入れます。 株主は通常何も受け取りません。

財務再編 - 債務ローディング

あるいは、企業は、既存の株主の買収資金を調達するために貸借対照表に負債を積み込むことができる。 この債務負担戦略はしばしばレバレッジド・バイアウトと呼ばれます。 企業は1人の創設者が彼の共同創設者の株を買収することを可能にするために借金ローディング戦略を使用する。 企業は自社株を買い戻した後、そのキャッシュフローを使って借金を返済します。

組織再編

組織の再編戦略では、会社の苦痛な立場につながった運用上の問題に対処して修正するために、運用および管理レポート構造を再設計する必要があります。 事業再編組織は、コストのかかる諸経費を削減し、企業が収益性を回復できるようにするために、縮小化を使用します。 不要な人員のレイオフ、プロセスの再設計、拠点の閉鎖、既存の契約の再交渉はすべてこの戦略の結果です。 さらにコストを削減するために、企業は報酬を再構築し、残っている従業員のためにパッケージを利用することができます。

ポートフォリオ再構築

売却戦略は、ポートフォリオ再構築戦略の一種です。 企業は、収益性の低い、収益の少ない部門や子会社、あるいはその戦略にもはや適合しない部門を売却、閉鎖、またはスピンオフします。 ポートフォリオの再編により、企業はその中核的な活動に集中し、必要な資金を調達することができます。 これらの取引の収益を使用して、本業を強化したり、その戦略にぴったり合った収益性のある収益に貢献するその他の事業を買収したりすることができます。