非公開会社のストックオプションを理解する方法

中小企業は、大規模な上場企業の仲間に見合った、潜在的または業績の高い従業員の給与を支給するだけの財務規模を持たないことがよくあります。 彼らは、より大きな責任、柔軟性、および可視性を与えることを含む、他の方法で従業員を引き付け、維持します。 追加の方法は、ストックオプションを提供することです。 民間企業は、ストックオプションを使用してベンダーやコンサルタントに支払うこともできます。

ストックオプション

ストックオプションとは、特定の日までに所定の価格で会社の株式の株式を売買する権利を所有者に与えるが、義務を与えることはない権利です。 非公開会社のストックオプションはコールオプションであり、保有者に指定された価格で会社の株式を購入する権利を与えます。 ストックオプションを購入する権利、すなわち「行使」する権利は、オプションを行使することができる時期を定義する権利確定スケジュールに従うことが多い。

従業員ストックオプション

従業員ストックオプションは通常、2つのカテゴリに分類されます。アウトライトアワードと業績連動アワードです。 後者はインセンティブ賞とも呼ばれます。 企業は、ストックオプションの一括賞与または権利確定スケジュールのいずれかを付与します。 彼らは特定の目標の達成に対してインセンティブストックオプションを付与します。 両者の課税は異なります。 アウトライトアワードオプションを行使する従業員は、通常の所得税率で課税されます。 行使された場合、インセンティブストックオプションは通常課税されません。 その株式を1年以上保有している従業員は、その後の利益に対してキャピタルゲイン税を支払います。

商品とサービスの支払い

新興企業や急成長中の中小企業は、現金を節約する必要があります。 会社は、現金を節約するために、コンサルタントとベンダーにストックオプションを支払うよう交渉することができます。 すべてのベンダーやコンサルタントがオプションでの支払いを受け入れるわけではありませんが、短期間で会社に多額の現金を節約できる場合があります。 商品およびサービスの支払いに使用されるストックオプションには通常、権利確定に関する要件はありません。

仕組み：助成金

A Better Day Inc.は、100万株の株式を承認しますが、株主に対して900, 000株しか発行しません。 それは、それがその従業員とベンダーに提供したオプションを支援するために他の10万株を留保します。 Better Dayの現在の評価額は180万ドルであるため、90万株の発行済株式のそれぞれの帳簿価額は2ドルです。 同社は、新入社員のグループに、2.50ドルで株式を購入するための50, 000のオプションを付与します。 これらのオプションは4年間で均等に権利が確定します。つまり、従業員は1年目から4年目まで各年末に12, 500のオプションを行使できます。

仕組み：エクササイズ

2年後、A Better Dayは大きく成長しました。 現在500万ドルの評価があります。 また、行使されたオプションを支援するために、さらに50, 000株を発行しました。 1株あたりの価格は、現在500万ドルの評価額を現在の950, 000株で割った値、または1株あたり5.26ドルです。 自分の株を行使した従業員は一株当たり2.76ドルの即時税引前利益を持つことになります。