会社の詳細な財務分析の書き方

会社に詳細な財務分析を書くことは会社に投資するべきかどうか決定するために必要である場合もあります。 そのための具体的な方法はなく、表示スタイルは異なりますが、主要な要素を財務分析に含める必要があります。 すべての要素を慎重に検討した後に初めて、会社の財務の健全性に関する結論を引き出すことができます。

財務諸表

企業の財務分析を行うための最初のステップは、少なくとも3年分の財務諸表を入手することですが、5年分が理想的です。 財務諸表は、EDGARデータベースを通じて、会社の年次報告書またはSECの提出書類から容易に入手することができます（「参考文献」を参照）。 会社の規模に応じて、さまざまな財務諸表を利用できます。 すべての企業はバランスシートと損益計算書を持っているべきです。 ただし、大企業でもキャッシュフロー計算書と株主持分計算書を確認することがあります。 可能であれば、すべての文を入手してください。 すべての陳述を見直して、どんな大きな変化、動きまたは不規則性も探してください。 説明がある場合は、添付のメモをお読みください。

貸借対照表および損益計算書

その名前が示すように、貸借対照表には、会社の資産、負債、および株主資本の間の残高が表示されます。 財務分析を作成するときは、バランスの著しい変化に特に注意してください。 たとえば、同社の借金の割合は最近著しく増加したのか、それとも資産が最近減少したのか。 損益計算書は基本的に会社の損益計算書です。 業績が良く、経済的に健全である企業は、損益計算書において一貫した上昇傾向を示すはずです。

株主資本およびキャッシュフロー計算書

株主持分計算書には、会社の発行済株式数、および最近発行したのか、最近買い戻したのかが表示されます。 株主持分計算書に反映された活動は、会社の将来の計画への洞察を提供することができます。 キャッシュフロー計算書は損益計算書と似ています。 しかし、キャッシュフロー計算書は、会社が本当に手元に持っている現金の量、どこでお金を使ったか、そしてどのようにお金を稼いだかのより正確な尺度です。

比率、株式および競争

さまざまなレポートから得られたデータを使用して、多数の財務比率を計算できます。 これらには流動性比率またはギアリング比率が含まれます。 それぞれが、会社の財務上の健全性についてのさらなる洞察を提供できます。 株価の変動および配当金の支払いもまた、着実なまたは不安定な成長、ならびに健全な長期計画の有無を示している可能性があります。 最後に、会社の競争について考えます。 企業がどれだけの競争を持っているか、そして競合他社がどれだけうまく行っているかを理解することは、企業の財務分析を準備する上で重要な役割を果たすことができます。