公正な利益率とは何ですか？

会社の「公正な」利益率を計算することは、特に、会社の利益率を別の業界または市場セグメントの会社と比較するときに、問題になる可能性があります。 ただし、利益率の測定は、同じ業界の企業を比較するときや、ある企業の業績を一定期間にわたって判断するときに役立ちます。 総利益率も計算できますが、通常、利益率は純利益率として表されます。

利益率とは何ですか？

利益率は総利益のうち利益である割合です。 ある年の会社の収益が100万ドルで、その100万ドルに対する会社の利益が5万ドルであるとすると、利益率は5％です。 利益率は、実際に利益に留まる、ドルで表した会社の売上高の尺度です。

フェアマージンの決定

最も簡単に言うと、その業界内の他の会社よりも高い利益率を持つ会社は、その会社が他の競合会社よりも収益性が高く、コスト管理に優れていることを示しています。 理論的には、ウィジェット業界のA社の利益率が15％で、最も近い10社の競合他社がすべて10％未満の場合、A社は競合他社よりも収益性が高いと言えます。 もちろん、会社の成功を評価するときに他の要因が関係してきます。 A社の翌年の利益率は急激に低下するかもしれませんが、資本改善のために多額の資金を費やしてきました。 利益率の低下は必ずしも悪いことではありません。 利益率の「公平性」を判断するには、同様の会社に対して利益率を測定する必要があります。

利益と利益率

会社は、売り上げを伸ばして収益を上げることによって、あるいは利益率を上げることによって、収益性を高めることができます。 たとえば、コストの増加などの要因により、事業は全体の収益を増加させ、利益幅を犠牲にして収益を改善する可能性があります。 一方で、会社の利益は下がるかもしれませんが、その利益率はコスト削減および他の要因によって上がるかもしれません。

業種別利益率

会社の利益率が公正であるか競争的であるかを判断する1つの方法は、同じ業界内の会社だけでなく業界に対しても比較することです。 たとえば、CNN Moneyの2009年の最も収益性の高い業界のリストでは、最も収益性の高い米国市場セグメントとして「ネットワークおよびその他の通信機器」が挙げられており、利益率は20.4％です。 その業界の各社を調査すると、クアルコムの利益率は28.4％、シスコの業界平均は20.4％、Harrisは8.4％でした。 利益率の平均のみに基づいて、シスコは業界内で「公正な」利益率を提供すると考えられます。

利益率フォーミュラ

純利益率は、「NPM =純利益÷売上高」で表されます。年間売上高が500ドル、売上高が20億ドルの企業の純利益率は25％です。NPM= 5億ドル÷20億= 0.25、つまり25％です。 売上総利益率は、「GPM =（売上 - 売上原価）÷売上」という式で表されます。年間売上が1000万ドルで、売上原価が240万ドルで総売上が1000万ドルの会社は、 76パーセントの総利益率 - 1000万ドル - 240万ドル= 760万ドル÷1000万ドル= 0.76、つまり76パーセント。