不規則キャッシュフローの期待収益率計算

組織と個人の両方が彼らの投資から利益を得るために彼らのリソースを投資します。 収益性は、収入または収益率を使用して測定できます。 収益は、投資を行ったことによる投資家の財務上の保有の変化であり、収益率は、投資コストに対する投資収益の比率です。 不確実な状況下では、起こり得る結果の確率を使用して期待収益を計算することができます。 変則的なキャッシュフローの期待収益率は、収入と収益率の両方を含め、他の数値の期待収益率と同じ式を使用して計算されます。

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リターンは、投資で得られた収入です。ほ​​とんどの場合、数値ではなく割合で表されます。 これは、投資から得た収益から投資コストを引いたものを投資コストで割ったものとして計算されます。 たとえば、ある事業が2, 000ドルの社債の元本の返還に加えて200ドルの利子を得た場合、その事業はその投資から10％の収益を得ています。 この数字は、2, 200ドルから2, 000ドルを引いて、200パーセントの差を2, 000ドルで割ることで10％になります。

期待リターン

期待収益率は、可能な収益の範囲からの平均収益率です。 すべてのリターンの合計にそれらのリターンの確率を掛けたものとして計算されます。 たとえば、12％の収益の50％の確率、8％の収益の25％の確率、および4％の収益の25％の確率がある企業は、次のように予想収益を計算します。 7パーセントで、6パーセントと2パーセントと1パーセントの合計として計算されます。

不規則なキャッシュフロー

キャッシュフローは、1つ以上の期間にわたる一連の収入および/または経費として定義できます。 キャッシュインフローとは、収入または現金の受け取りを指します。 対照的に、現金流出は現金の支出または支出を指します。 不規則なキャッシュフローは、ビジネス上予想外のものであり、したがって予測には含まれていないため、このように呼ばれています。 そのため、不規則なキャッシュフローの期待収益を計算することは困難です。

変則的なキャッシュフローの期待収益

不規則なキャッシュフローは、2つの形式のいずれかで発生する可能性があります。まったく予想外の事態でビジネスに追いつくまったく予期せぬ出来事か、または非常に不確実な結果を伴う単に出来事です。 2番目の形式の変則的なキャッシュフローでは期待収益率を計算できますが、計算に使用できるものがないため、期待収益率は最初のフォームでは計算できません。 2番目の形式の不規則なキャッシュフローに関しては、企業は利用可能なデータを使用して予想される結果の見積もりを作成し、そのデータを使用して期待収益を計算できます。 このプロセスを使用して生成された期待収益率は、それらを導いたデータと同程度に優れています。見積もりで使用されるデータが多いほど、それらを使用して生成された期待収益率は高くなります。 たとえば、9％の期待収益率を計算するために、50％の確率で10％の収益率と50％の確率で8％の収益率が予測される場合、その数値はそれほど役に立ちません。 8.4％の期待収益率を計算するには、事業の見積もりは10％の収益の20％、8％の収益の80％でなければなりません。