企業の金利リスクに影響を与える要因

お金を貸したり借りたりする会社はすべて、金利リスクまたはIRRの影響を受けます。 金利が変わると、会社は金利リスクに直面し、会社の収益に影響を与えます。 会社が関与している各ローンまたは借り入れにはそれぞれ独自の金利リスクがありますが、金利の変動による会社への全体的なリスクは、分析および最小化されるべき多くの変数によって影響を受ける可能性があります。

ローン期間

会社が晒されている金利リスクの最大の決定要因の1つは、その貸付条件、借入金および発行する貸付金です。 彼らが顧客に条件を提供するならば、中小企業の大多数でさえこの問題に直面するかもしれません。 たとえば、売掛金に固定金利を課して短期金利を上げると、それに対応して顧客への請求額を増やすことなく銀行の借金を借り換える必要があると、収益が下がる可能性があります。 売掛金の金利が会社の借入金の金利と同期している場合、事業の全体的な金利リスクは減少します。

クレジットリスク

会社の信用リスクは、一部、自己資本比率に対する負債によって決定されます。 金利が上昇するにつれて、会社はより多くの利子を払っているので、自己資本は低下する。 これは会社の全体的な信用リスクを高め、ひいては貸し手が新しい借入金の金利を引き上げる原因となります。 企業の債務エクスポージャーが多ければ多いほど、その全体的な金利リスクは高くなります。

全体的な経済情勢

より広い経済市場は会社の金利リスクに影響を与える可能性があります。 景気後退や不況の時代には、企業は借り換えや新規借入をより困難にし、金利を高くすることができます。 これは多くの場合、より少ない顧客が購入に資金を供給しているために収益が減少する時期です。 金利支払いからの出金キャッシュフローの増加と相まって入金キャッシュフローの不確実性は、金利リスクに対する当社のエクスポージャーを増加させる。

外国為替レート

ポンドや円など、他の外貨に対する米ドルの強さは、外貨建ての利子を支払っている場合、会社の金利リスクに影響を与える可能性があります。 たとえば、小規模の衣料品製造業者が中国の供給業者から元の状態で信用供与を受けている場合、米ドルが下落すればその債務はより高くなります。 同社の収益は依然として米ドルで入ってきているが、同社の負債は今や収益を大きく引き上げる要因となっている。