ベンチャーキャピタリスト投資ポートフォリオ戦略

ベンチャーキャピタルファンドへの投資はしばしば魚群の水泳パターンと比較されます。 これは、ファンド業界全体の投資の大部分が、電気通信や半導体などのいくつかの業界部門に行われ、その後突然バイオテクノロジーや医療機器に移行するためです。

マトリックス分析

ベンチャー投資家は、さまざまな業界部門を含む特性のマトリックス、それらの部門のほとんどのプリ収益会社が収益を生み出すのにかかる時間、時間と投資金額に関連する予想収益費用比率、およびどの段階（事前）を監視および分析します。 - 最大の投資収益率（ROI）を得るためには、会社開発の収益、早期収益、または収益性の高い収益が最適な時期です。

資金調達ターゲットの選択

スイートスポット、または最適な投資ベクトルは、このマトリックス分析を通じて表示されます。 最適な範囲内で、投資家は、その範囲内で検討されている各企業の経営陣の質と経験に注目します。 投資家はまた、いくつかの経済サイクルにわたるベクトル業界およびROIパターンに関する自身の経験も考慮します。 それから投資家はしばしば個人的な興味と直感に基づいて主観的な決定をするでしょう。

適当な注意

ターゲット企業が選択されると、デューデリジェンスプロセスが始まります。 これには、起業家の経歴、会社の財務、その法的構造と潜在的な負債、資産とその所有権の検証、そして企業を構築する上での進歩の質の詳細な調査が含まれます。 徹底したデューデリジェンスは、投資家に多くの状況における起業家と彼らが圧力の下でどのように反応するかについての見方も与えるでしょう。

ポートフォリオの蓄積

ベンチャーファンドは、ソフトウェアのみやバイオテクノロジーのみなどの分野の専門性に基づいてポートフォリオ企業を蓄積するか、進行中のマトリックス分析、ターゲット選択、およびデューデリジェンス活動から生じる最高の企業で構成される多様なポートフォリオを構築します。 ベンチャーファンドの目的は、3〜5年間ポートフォリオに企業を維持してから、投資をキャッシュアウトして利益を認識するための手段として、買収企業に売却するかIPOを発行することです。 投資家は、経済とセクターに応じて、10倍から30倍の投資収益を求めます。