財務諸表分析とは

財務諸表分析は、財務諸表で見つかったデータから計算された比率と傾向を比較します。 財務比率を使用すると、ビジネスの業績を業界平均または特定の競合他社と比較できます。 これらの比較は、財務上の長所と短所を特定するのに役立ちます。

財務比率

財務比率は財務測定の4つのカテゴリに分類されます。「収益性、資産利用、流動性、および債務利用」、「財務管理の基礎」でStanley BlockとGeoffrey Hirtは述べています。

収益性比率

収益性比率は、さまざまな財源から実現される利益を測定します。これらは、利益率、資産利益率、および資本利益率です。 これらの比率のいずれかを計算するには、純利益を売上、総資産、または株主資本のいずれかでそれぞれ割ります。

資産稼働率

資産使用率は、会社の資産を効率的に管理する方法を決定します。 これらの比率は、売掛金回転率、平均回収期間、在庫回転率、固定資産回転率および総資産回転率です。 平均回収期間を除き、上記の比率はすべて、売上を比率のタイトルに示されている資産カテゴリで割ることによって計算されます。

流動性比率

流動性比率は、どの程度の資産を直ちに現金に変換できるかを測定します。 これらの比率は、会社の債権者への支払能力を判断するために、キャッシュフロー計算書と一緒に使用されることがよくあります。 流動性比率は、流動資産とクイック資産を流動負債で割ったものです。

負債利用率

資産使用率と同様に、負債使用率は、会社がその負債をどの程度効率的に使用しているかを測定します。 これらの比率は、総資産に対する負債、利子および固定料金の補償額を掛けたものです。 総資産に対する負債は、記載されているとおりに計算されますが、その他は多少異なります。金利および税金控除前の利益を利息で除算し、税引前利益を固定費用で除算したものです。

傾向分析

傾向分析を使用すると、特定の期間における企業の業績を比較できます。 たとえば、5年間で、マネージャは利益率がどのように改善または悪化したかを比較できます。 完全な分析には業界標準も含める必要があります。

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