貸借対照表に対する上昇率の影響

金利の上昇は、経済のあらゆる分野に影響を及ぼします。 特に企業は平均金利の上昇に大きく苦しんでいます。 より高い金利は企業に直接的または間接的な影響を及ぼし、そのすべてがバランスシートに流れ込みます。 あなたが投資家、サプライヤー、事業主のいずれであろうと、バランスシートの指標とより広い経済における金利との関係を把握することは重要です。

負債

金利が高ければ高いほど、借り手の借りが多くなります。 その結果、金利の上昇は貸借対照表の負債を増加させることになります。 会社の貸借対照表に反映された正味貸付債務には、借入金ならびに未払および未払の未払利息が含まれています。 元本がより高い金利の結果として上がることはないかもしれませんが、貸し手に支払われるべき利子はより高い合計貸出金残高をもたらします。 金利が上昇する前に長期借入を行った企業は、少なくとも借り直すまでこの影響を受けません。

自己資本

より高い金利はより高い金利を意味し、それはより低い利益をもたらします。 会社の収益性が低いほど、株主資本は低くなります。 貸借対照表上の負債と株主資本の合計が資産の合計に等しいため、これは概念的に理にかなっています。 より高い利子率は負債の増加をもたらし、資産に影響を及ぼさないので、株主資本は、双方の平等を維持するために減少しなければならない。 すべての企業が貸借対照表に収益を留保するのではなく、代わりに配当の形で株主に分配することを選択します。 そのような会社は、必ずしも彼らの貸借対照表に低い株主資本を記録するわけではありませんが、代わりに配当でより少なく分配します。

売上への影響

経済の金利が大幅に上昇すると、ビジネスローンと個人ローンの両方の金利が上昇します。 クレジットカード、住宅ローン、自動車ローンなどでお金を借りると、もっと高額になります。 これにより、基本的にあらゆる種類の製品やサービスに対する消費者支出が抑制され、ほとんどの企業の売上が減少します。 これもまた、利益の減少、ひいては貸借対照表における株主資本の減少につながります。 貸借対照表に全くローンがない企業は、より高い金利を回避することができますが、より高い金利の結果としての売上高と収益性への打撃は、ほとんどの企業にとって避けられません。

逆説的な効果

金利の上昇が大きすぎると、企業は実際に貸借対照表に計上されているローンの総額が減少することに気付くでしょう。 これは、ローンが完全に手に負えないものになり、その結果、借入が減り、投資が減るためです。 そのような場合、企業は借りたときに資産を取得するため、資産も減少します。 借りた金額が現金として残されていても、資産である現金の総額は貸借対照表上で増加します。 多くの企業は、機械、建物、原材料などの資産に投資するために借りています。これらすべては資産として計上されています。 そのため極端な場合には、金利が高くなると、負債および貸借対照表の資産が少なくなる可能性があります。