同じ会計期間における利益とマイナスのキャッシュフローの説明

利益とキャッシュフローの両方が、事業の長期的な存続可能性にとって重要です。 長期的に見て、収益性の高い企業はプラスのキャッシュフローを持ち、かなりの量の現金を蓄積する傾向があります。 ただし、例外があります。 企業は多額の利益を登録できますが、収益性の高い会計期間中よりも多くの現金を増やすことができます。 そのような状況は、細心の注意を払う必要があります。

財務諸表の基本

公的企業 - 公的株式市場で取引されている株式を保有する企業 - は、定期的に3種類の財務諸表を作成し、公表しなければなりません。バランスシート、損益計算書、およびキャッシュフロー計算書です。 中小企業はこれらの声明を作成する法的義務を負っていませんが、すべての企業は非常に貴重な情報を提供しているため、そうするべきです。 貸借対照表は、基本的に、会社が所有しているものと所有しているもののスナップショットです。 損益計算書には純損益の出所が詳述されていますが、キャッシュフロー計算書には、会社が前会計期間と比べて多かれ少なかれ現金で会計期間を終了した理由が示されています。 企業が損益計算書とキャッシュフロー計算書の両方を作成しなければならない理由は、現金と収益性が互いに反映されていない可能性があるためです。 資金のポジションが下がっている間に乖離があり、会社が利益を記録した場合、これら2つのステートメントはなぜそれが起こったのかを説明します。

クレジットセールス

プラスのキャッシュフローをもたらさない収益性の高い活動に従事している場合、会社の資金ポジションは利益が上がる一方で下がるかもしれません。 最も典型的な例はクレジットセールスです。 家具小売業者が台所のテーブルを買うために100ドルの現金を支払い、2ヶ月で50ドルと100ドルの期限でそれを売るとき、それは50ドルの利益を記録するでしょう。 売上金は150ドルで、これは50ドルの現金と100ドルの売掛金で構成されています。 売上原価は100ドルで、純利益は50ドルになります。 しかし、同社は100ドルの現金を支払って購入した品目に対して、わずか50ドルの現金を取り込んだ。 そのような売却のたびに、会社は利益を登録しますが、それでも現金準備は50ドル減少します。

その他の取引

クレジットセールスに加えて、他の多数の取引が現金を増減させることができますが、利益には影響を与えず、あるいは現金および収益性に反対の影響を与えます。 ある会社がオフィスビルを100万ドルの現金で購入したとします。 突然、キャッシュポジションは大打撃を受け、正確には100万ドルの減少となりますが、利益は変わりません。 現金で何かを購入しても利益には影響しません。会社はある形式の資産を別の形式の資産と交換するからです。 後で会社が現金で90万ドルのために建物を売るならば、それは10万ドルの損失を記録するでしょう、それでも貸借対照表の現金は多額の90万ドル上昇するでしょう。

結果

手元に十分な現金がない会社は流動性に欠けると言われており、これは非常に危険な苦境です。 会社がいくつのオフィスビルを所有していようと、あるいはその売掛金がいくら大きくても、これらのものは請求書の支払いに使用することはできません。 実際、収益性の高い企業は、支払い義務を時間通りに守るための現金を見つけることができないため、倒産することがあります。 したがって、利益は企業の長期的な存続可能性にとって十分ではありません。 経営陣はまた、流動性危機を回避するために、会社の現金ポジションを慎重に取り扱わなければなりません。