レバレッジド・バイアウトの資金調達方法

他の会社を買収して会社を拡大することを考えたことがある場合、またはパートナーをビジネス外で購入したい場合は、レバレッジド・バイアウトを検討してください。 LBOは、その株主から会社の支配持分を買うためにローンを使います。 あなたは競合会社のLBO敵対的買収をすることができますが、LBOは敵対的買収である必要はありません。 実際、それはあなたの会社をあなたの従業員に売る方法でさえありえます。

LBOのしくみ

すべての営利法人には株主がいます。 彼らは通常、創設者、取締役、投資家、商品またはサービスの支払いとして株式を受け取ったベンダー、および報酬の一部として株式を受け取った従業員です。 管理がうまくいかないと、株主の株価が下がる可能性があります。これが、機会が与えられた場合に株主が売却を検討する大きな理由です。 LBOでは、魅力的な価格で株を買うことを申し出ます。 各株は投票を表すので、あなたの目標は多数決投票ブロックを集めることであり、それによって投票制御と多数決所有権を得る - それはあなたが会社の経営を管理することを可能にします。 敵対的買収は古い経営者を投票から除外する一方で、非敵対的LBOは単に退職を希望するパートナーなどの既存の株主から所有権を譲渡するだけです。 株式を購入するためのお金は、銀行または個人投資家からの短期またはブリッジ融資によってもたらされます。

LBOへの資金提供

オフィスビル、土地、機械、在庫などの自社資産が、十分な在庫の購入資金を調達するのに十分な担保を銀行ブリッジローンに提供する可能性があります。 たとえば、競合他社を買収したいが、実際には望んでいない会社の店舗がいくつかある場合は、それらの店舗を銀行ローンの担保として差し入れます。 買収後、ローンを完済するためにそれらの店を売却してください。 パートナーを買収し、売却可能な資産が会社にない場合、銀行は、事業からの十分なキャッシュフローがあり、ローンを返済することができるという証拠に基づいて、お金を貸している可能性があります。

ブリッジローン

レバレッジは銀行または個人投資家からの融資にあります。 十分な株主が合意された価格で彼らの株を売却することを契約するまでローンは最終的ではありません。 何人かの株主が自分の株を売却することを望んでいない場合、あなたは会社の議決権を得るのに十分な株を買うことができないでしょう。 この場合は、ブリッジローンと株式購入のオファーをすべてキャンセルします。 十分な株が入札された場合、あなたの銀行は買われている会社の資産を使った担保の契約に基づいてブリッジローンを行います。

ローン返済

あなたがコントロールを取った後、あなたのローンがあなたの会社のキャッシュフローによって裏付けられていない限り、あなたの最初の仕事はブリッジローンを完済するために資産の販売を始めることです。 現金を集めるために工場、オフィスビル、会社の部門、または知的財産を売ることを考えてみましょう。 あなたの目標は、不良品または不良品の資産を売却し、会社の株価を上げることによって、会社をよりスリムで収益性の高い企業に再構築することです。 ブリッジローンは多くの場合、資産売却と会社の見通しの改善を反映した高値での追加株式の発行を組み合わせて支払われます。