会計におけるギアリングとは何ですか？

企業は、財務諸表に表示されている数値が財務の健全性と堅調な業績を示しているかどうかを判断するために、いくつかの分析ツールと比率を使用しています。 彼らはまた、問題と潜在的な解決策を特定するためにこれらを使用します。 ギアリングはそのような分析ツールの1つです。 それは会社が彼らの資本構造、あるいは会社の使用と負債と資本の混合を評価することを可能にします。

ギア定義

ギアリングは、D / Eレシオに似たレバレッジレシオです。 ギアリングは、さまざまな形式の借入金の額を、所有者の持分、または総資本の額と比較します。 他の財務比率とは異なり、ギアリングは正確な比率の計算よりも財務レバレッジの概念に重点を置いています。 したがって、会計帳簿が異なると、ギアリングを計算するための比率の計算式も異なります。 高レベルの借金は会社の財源に負担をかける可能性があるため、ギアリングは理解することが重要な概念です。

ギア比 - 例1

ギア比の計算は、計算の目的によって異なります。 たとえば、キャピタルバンクは7年のタームローンを使ってあなたの会社にお金を貸すことを検討しています。 あなたの事業が失敗した場合、シニア貸し手として、あなたの会社の資産は、最初にキャピタルバンクと他のシニア貸し手を返済するために使用されます。 短期債務者は、上級貸し手に支払った後に残されたお金がある場合にのみ返済されるでしょう。 したがって、キャピタルバンクは、あなたの会社がローンを返済する能力を最も重視しており、ギアリング比率の計算では短期債務を無視して、長期債務のみを考慮します。 それは2つの連動比率 - 所有者の自己資本に対する有利子長期債務の割合と総資本に対する有利子長期債務の割合 - を計算する。

ギア比 - 例2

別の貸し手、ABCキャピタルは、あなたの会社を無担保信用枠に拡大することを検討しています。 あなたの事業が失敗した場合、ABCキャピタルは返済されるべきインラインの最後の一つとなるでしょう。 つまり、ABC Capitalは、すべての担保付き債権者の後で、クレジットカードプロバイダやサプライヤを含む他の無担保債権者の前に返済されることになります。 さらに、保証付きの固定配当を支払う優先株式を保有する投資家は、ABCキャピタルの前に返済することができます。 したがって、ABCキャピタルは、すべての負債と優先株式の合計を所有者の資本で除算する方法と、すべての負債と優先株式の合計を総資本で除算する方法の2つの方法で計算します。

ギアリングを理解することの重要性

注目を集める企業は、その総資本の大部分が固定金利および配当を生み出す負債または優先株に含まれる企業です。 景気後退時や大規模な顧客の喪失後に、あなたの会社が高機能の会社である場合、あなたの会社はその利息と元本の支払いをするのに苦労するかもしれません。 減少した利益とキャッシュフローは、高い負債比率と高いギアリング比率に関連したかなりの固定金利支払いを支持しないかもしれません。