ExcelとVBAを使用した財務モデリング

Excel、VBA、基本的な数学のスキル、および経歴財務の知識は、財務モデルを使用するための優れた基盤を提供します。あらゆる種類の財務予測に適したモデルは、数学用語と「仮定」シナリオを使用して2つ以上の変数間の関係を識別して表示し、最終的には適切な財務上の意思決定を行うための豊富な情報を提供します。 Excelの関数と数式を使用して開始し、その後、Visual Basic for Applicationsマクロを使用してモデルの機能を拡張し、経済的な質問と問題に対する質問、回答、および解決を行います。

事実

決定論的モデルは、個人とビジネスの両方の財務モデルにとって最も一般的なフレームワークです。決定論的モデルは、ほとんどの場合、過去のデータに基づいて予測を行い、過去のデータと主要な従属変数との間の関係を確立しようとします。表面的には、決定論的財務モデルと一般的なExcelスプレッドシートの間にはほとんど違いがないように見えますが、裏側で機能する関数や式は、Data Analysis Toolpakアドインで利用できます。しばしばもっと複雑です。複雑な計算の実行および財務モデルの自動化を支援するVBAマクロの存在は、一般的なスプレッドシートとモデルをさらに区別します。

組織

構造と組織は優れた財務モデルの鍵です。基礎となる計算は複雑になるかもしれませんが、シンプルでよく整理されたインターフェースはモデルを読みやすく理解しやすくします。モデルの目的/目的の詳細な説明と、これらの目的を達成するための計画についての記述を含めることから始めます。短く単純なモデルには単一のワークシートを使用しますが、大量のデータを含むモデルを複数のワークシートに分割することを検討してください。読みやすくするために入力データと出力データをグループ化し、モデルコンポーネントを識別するために色分け、説明的なタイトル、列と行の名前を使用します。

コーディングコンポーネント

Excelの関数とVBAコードは、計算で動的独立変数、静的中間変数と直接従属変数を使用して、複雑な「仮説」シナリオになる可能性のあるものを作成します。ユーザー入力およびオプションのパラメーターを含む独立変数は、モデルが計算を実行するために必要な情報を提供します。中間の従属変数はマルチステップ計算の中間結果ですが、それらに直接対応するものはモデリング計算の最終的な目に見える結果です。税引後所得を計算する単純な財務モデルでは、総所得は動的独立変数、税区分と税率情報は静的な従属変数パラメータ、未払税は中間従属変数、結果は税引後所得です。直接従属変数です。

検討事項

優れた財務モデリングスキルを身に付けるには、知識、時間、そして実践が必要です。あなたが学習曲線を歩き回り、上がるにつれて、あなたのスキルレベル、計算の複雑さ、そして使用頻度が、エクセル関数とVBAマクロのどちらがより適切な選択であるかを決定させましょう。一般に、組み込み関数は「1回限りの」計算または短時間の計算に適していますが、VBAマクロは、頻繁に実行する必要のある計算、またはより長く複雑な計算に便利です。財務モデリングに慣れていない場合は、Excel内またはData Analysis Toolpakアドインから使用できる組み込み関数が適しています。一般的なExcelのトピックと財務モデリングの詳細についての無料トレーニングは、あなたがより早くそこに着くのを助けることができて、そしてMicrosoftだけでなく、財務モデリングガイド、ChandooとFamily Computer Clubのような独立したサイトから入手できます。