事業のれんの計算

事業の価値は、資産、在庫、またはサービスのリストの集まりをはるかに超えています。そのブランド名、その評判、そしてその忠実な顧客基盤を含め、一連の無形資産全体がその大部分を占めています。これらの無形資産は、のれんと呼ばれています。事業が売却されると、のれん勘定はほとんどの場合売却価格の一部を占め、時にはその最大の要素となります。

事業のれんの価値

事業が売却されるとき、のれんはほとんどの場合要因です。たとえば、オンラインで素晴らしい評価を得ている小さなレストランと、毎日テーブルを定期的に埋める忠実な顧客ベースを所有していて、毎月5, 000ドルの純利益を生み出しているとします。あなたが建物をリースしていると仮定すると - 資産のリストは台所用品、テーブルと椅子だけかもしれません。あなたの資産はたった数千ドルになるでしょうが、それでもあなたのビジネスはそれ以上の価値があります。資産の価値を超えて、あなたがそれを売却した金額は、のれんとして分類されます。

のれんには、その資産だけでなくそれをより価値のあるものにする、ほとんどすべての無形の品質の事業を含めることができます。これには、長年の広告による口コミ、顧客サービスに対する高い評価、またはその資産だけでは説明できない、会社の純収益に貢献するものが含まれます。

のれんの価値の比較的現代的な例は、誰かがドメイン名を売ったときです。それ自体では、ウェブサイトのドメイン名は、通常毎年数ドルである登録料を超えて、価値がありません。それでも、Googleの検索でうまく機能する思い出に残るドメイン名を取得するために、企業は何千ドル、さらには何百万ドルも支払っても構わないと思っています。たとえば、2017年に、Walmartはなんと900万ドルでWebサイトshoes.comを購入しました。グラフィックスやソーシャルメディアのアカウントを含む追加の知的財産が売却に含まれていましたが、購入価格のほぼ全体がのれんに起因する可能性があります。

のれん式の計算

国際財務報告基準財団が発行したIFRS第3号「事業上の考慮事項」は、事業の売買時にのれんを計算するための公式を提供しています。簡単に言うと、営業権は、買主が事業の売主に純資産の額を差し引いた金額から計算されます。純資産には、資産、在庫品、乗り物など、会社が所有する価値のあるものすべてから、銀行ローンや債券などの負債を差し引いたものが含まれます。支払いに株や購入者の会社の所有割合のようなものが含まれている場合にのみ、計算式は複雑に見えます。完全な式は次のとおりです。

営業権=譲渡対価+非支配持分の額+過去の持分の公正価値 - 純資産

この計算は購入日に行われることに注意してください。

のれん会計

営業権には実質的な価値があるため、購入後に企業の貸借対照表に含める必要があります。これを帳簿のバランスをとるために作成されている資産と見なすのは魅力的かもしれませんが、無形資産ではありますが、より正確に言えば、それは会社の価値の一部です。

過去においては、のれんの価値を検討し、その価値が１年のうちに何らかの要因により減損されるようになった場合にその価値を調整することは、新しい所有者次第でした。たとえば、レストランの名前を変更したり、新しいシェフを雇ったり、メニューを変更したりすると、購入したのれんの価値が低下する可能性があります。これは減損法と呼ばれます。

今日、一般に認められている会計基準（GAAP）により、民間企業は10年間にわたり定額法でのれんを償却することができます。これは償却方法と呼ばれます。