プライベートエクイティ買収後に何が起こりますか？

中小企業にとっては、資本へのアクセスが急務です。 これは、事業の運営が実質的なキャッシュフローを生み出していない場合に特に当てはまります。 友人や家族が枯渇したが銀行ローンが利用できなくなった時点で、多くの企業はプライベート・エクイティ・ファンドを利用して資本と専門知識を提供してビジネスをより高いレベルに引き上げています。 しかし、部外者に相当量の公平性を放棄するという考えは、多くの所有者に関係しています。

プライベートエクイティとは

プライベートエクイティファンドは、年金基金、大学の寄付金、ソブリンウェルスファンドなどの大規模機関投資家からの資本を民間企業への投資に使用します。 ファンドは一般的に、高レベルの成長の可能性を秘めていると考えている非公開会社の重要な持分を購入するために、相当なレバレッジ、または負債を使用します。 プライベートエクイティファンドは、小規模のプライベート企業に投資することで大きなリターンを生み出し、その価値を高めてからかなりの利益を得るために売却することができます。

誰がプライベートエクイティを求めているのですか？

プライベートエクイティから恩恵を受ける企業は、一般に、販売またはライセンス供与される可能性のある製品またはサービスを開発するために多額の資金を必要とします。 通常、プライベートエクイティファンドはアイデアや単なる概念に投資することはないので、プライベートエクイティ投資を求める準備ができる前に、会社は商品を組織し開発する能力を実証しなければなりません。 プライベートエクイティファンドは比較的短期間でリターンを見たいと思うので、会社は急速に拡大する準備ができているはずです。

ポートフォリオ回転モデル

プライベートエクイティファンドは、会社の詳細、業界および全体的な経済情勢に応じて、投資先の会社とは異なるアプローチをとります。 2008年の金融危機以前は、多くのファンドが短期収益を生み出すためにポートフォリオ回転モデルを使用していました。 このモデルでは、企業を購入するために大量のレバレッジを使用し、その後、株式を所有期間中に支払った費用を維持しながら、ファンドが利益で所有を終了できるようにするための集中的な管理努力を行いました。 このモデルは長期的な健康には有益ではない短期的な戦略の採用を余儀なくさせたため、このモデルは破壊的であると主張する人もいます。

事業変革モデル

IPOの高い評価を受け入れることへの金融市場の大きな躊躇は、多くのファンドにビジネス変革モデルを採用させました。 このアプローチは、再構築可能な過小評価された企業を見つけることに焦点を当てています。 プライベートエクイティファンドはより長い期間そのお金を投資し、その財務および管理構造を一新することによって会社を利益にすることを目指しています。 それは速い回転モデルと同じ利益を生み出さないかもしれませんが、資金が投資する会社にとってより良いかもしれません。