現金同等証券とは何ですか？

投資を成功させるには、長期および短期の両方の資産を含むさまざまな金融商品、および金融ポートフォリオに関連する幅広いリスクを伴う投資を使用する必要があります。 現金に加えて現金同等証券は、会社の資産の一部として企業によって保有されています。 個人投資家は、預金口座や利子を支払う短期有価証券を含む現金同等の有価証券も購入できます。 これらの投資は、セキュリティで保護された現金で迅速に売却できるため、リスクの高い長期オファリングと比較してより安全であると見なされます。

投資商品

投資は、社債、優先証券、タームローン、先物、連邦財務省債務、モーゲージ債務、株式および債券、さらに現金および現金同等物を含む多数の商品を特徴としています。 金融投資家は、流動性、半流動性または非流動性のいずれかの特性を持つ商品を探しています。 通常、投資パッケージには、投資用にこれらのプロパティが混在しています。 マネーマーケット口座、シリーズEE連邦政府債および銀行預金証書は、現金同等証券の記載のもとに適格です。

利点

企業や非営利団体はさまざまな金融資産への投資を制限しています。 限界の背後にある理論は、投資市場のいずれかのセグメントの失敗から財団または会社を守ることです。 現金同等証券は、通常、現金への変換性と投資に関連する安全性のために、非営利団体や公共団体に好まれていますが、リスクの少ない金融資産でも通常、初期投資に対する関心は低くなります。 国債は連邦政府の支援を受けており、銀行口座 - マネーマーケット口座を除く - は連邦預金保険公社の保護の下で連邦政府によって保証されています。 この支援により、投資にセキュリティが追加されます。

成熟

現金同等証券に分類される金融投資には、満期までの期間が短い、時には数週間から1ヶ月という短い期間の資産が含まれます。 これらの金融資産は通常、短期的な担保契約により、利息が低くなります。 通常、金融商品の保有期間が長いほど、満期時に支払われる利息は高くなります。 満期前に現金同等証券から得られた現金には、多額の違約金の支払いが必要です。 セキュリティの面で魅力的ではありますが、現金相当の証券では、かなりのプレミアムや金利で投資ポートフォリオを迅速に拡大することはできません。

限定現金払い

現金同等証券、特に貯蓄債券またはシリーズEE連邦債券の一部のカテゴリーでは、毎年保証付利子が提供されますが、投資期間に厳しい条件があります。 理論上、債券は額面価値がありますが、満期と全利子を完全に稼ぐためには、保有者は一定期間債券を保管しなければなりません。 連邦債は購入年の間、額面価値がありません。 価値は、その債券の期日に満期が到来するまでその債券が保有される年ごとに増加します。 Paper Series EE Savings Bondsの元の期間は11年から20年です。