財務リスク管理とは

リスクはあらゆる事業活動に内在するものであり、ビジネスからの収益の漏洩を特定して阻止するためには、優れたリスク管理が不可欠です。 あなたのビジネスが直面するかもしれない様々な種類のリスクの中で、財務リスクはあなたのキャッシュフローと収益に最も直接的な影響を及ぼします。 これらのリスクを予測し、しっかりとした財務上のリスク管理計画を立てれば、そのリスクを回避することができます。

財務リスクとは

ビジネスに出入りするお金に関連するものはすべて財務上のリスクです。 潜在的なリスクのリストは非常に長いので、ほとんどのアナリストは次のように4つのカテゴリのうちの1つにそれらを分類します。

市場リスク

その名前が示すように、市場リスクとは、あなたの事業が営まれている市場から発生するあらゆるリスクです。 たとえば、あなたがレンガとモルタルの衣料品店であれば、顧客がオンラインで買い物をする傾向が高まることは市場リスクとなります。 オンラインの群衆にサービスを提供するように適応している企業は、オフラインのビジネスモデルに固執する企業よりも存続する可能性が高くなります。

より一般的には、そしてあなたがどの分野にいようと、どのビジネスも競合他社に追い付かれないという危険を冒しています。 あなたが消費者動向や価格要求に追いついていないなら、あなたは市場シェアを失う可能性があります。

クレジットリスク

信用リスクとは、誰かが契約条件に従って履行できないためにあなたがお金を失う可能性があることです。 たとえば、30日間の支払い条件で顧客に商品を配達し、その顧客が期限内に（またはまったく）請求書を支払わない場合、信用リスクが発生しています。 企業は買掛金をカバーするために十分な現金準備を保持しなければならず、そうでないと深刻なキャッシュフローの問題が発生することになります。

流動性リスク

資金調達リスクとも呼ばれるこのカテゴリは、資産の売却や資金調達を試みる際に遭遇するすべてのリスクを網羅しています。 あなたの現金を早く調達する方法に何か問題があるのであれば、それは流動性リスクとして分類されます。 たとえば、季節性のある事業では、オフシーズンにキャッシュフローが大幅に不足する可能性があります。 潜在的な流動性リスクを満たすために十分な現金を確保していますか。 照明を維持するために必要な現金を得るために、どのくらい早くあなたは古い在庫や資産を処分することができますか？

流動性リスクには、 通貨リスクおよび金利リスクも含まれます 。 為替レートや金利が突然変化した場合、キャッシュフローはどうなりますか？

運用リスク

オペレーショナルリスクとは、企業が日常業務で遭遇する可能性があるその他すべてのリスクを網羅する包括的な用語です。 スタッフの離職、盗難、詐欺、訴訟、非現実的な財務予測、予算不足、不正確なマーケティング計画などは、予想されずに正しく処理されないと、収益にリスクをもたらす可能性があります。

財務リスク管理とは

財務リスク管理は、あなたの事業が現在または将来直面している可能性がある財務リスクを理解し管理するプロセスです。 綿ウールで自分自身を包むことができる企業はほとんどないため、リスクを排除することではありません。 むしろ、砂の中に線を引くことです。 その考えは、どのようなリスクを負うことを望んでいるのか、どのようなリスクを避けたいのか、そしてリスク選好に基づいてどのように戦略を立てるのかを理解することです。

あらゆる金融リスク管理戦略の鍵は行動計画です。 これらはあなたのビジネスがそれが準備されているより多くのリスクを負わないことを確実にするためにあなたが使うであろう習慣、手順と方針です。 言い換えれば、計画では、できること、できないこと、エスカレートする必要のある決定、発生する可能性のあるリスクに対して誰が全体的な責任を持つのかを明確にします。

金融リスク管理をどのように実施しますか？

組織はさまざまな方法で財務リスクを管理します。 このプロセスは、事業が行うこと、事業を営む市場、および受け入れる準備ができているリスクのレベルによって異なります。 この意味で、リスクを特定して評価し、企業がどのようにリスクを管理するのかを決定するのは、企業の事業主と取締役の責任です。

財務リスク管理プロセスのいくつかの段階は次のとおりです。

リスクエクスポージャーの特定

リスク管理は、財務リスクとその原因または原因を特定することから始まります。 開始するのに良い場所は、会社のバランスシートです。 これは、同社が直面している債務、流動性、為替エクスポージャー、金利リスクおよび商品価格の脆弱性のスナップショットを提供します。 また、損益計算書とキャッシュフロー計算書を調べて、収入とキャッシュフローが時間の経過とともにどのように変動するか、またこれが組織のリスクプロファイルに与える影響を確認する必要があります。

ここで尋ねる質問は次のとおりです。

• 事業の主な収入源は何ですか？

• 会社はどの顧客に信用を拡大していますか？

• これらの顧客の信用条件は何ですか？

• 同社にはどのような種類の負債がありますか？ 短期または長期ですか？

• 金利が上がるとどうなりますか？

露出を定量化する

2番目のステップは、識別したリスクを数値化または数値化することです。 もちろん、リスクは不確実であり、リスクエクスポージャーに数値を設定することが正確になることは決してありません。 アナリストは、標準偏差や回帰法などの統計モデルを使用して、さまざまなリスク要因に対する企業のエクスポージャーを測定する傾向があります。 これらのツールは、データポイントが平均または平均と異なる量を測定します。

中小企業では、Excelのようなコンピュータソフトウェアを使用すると、効率的かつ正確な方法で簡単な分析を実行できます。 一般的な規則は、標準偏差が大きいほど、定量化しているデータポイントまたはキャッシュフローに関連するリスクが大きくなるということです。

「ヘッジ」決定をする

リスクの原因を分析した後は、この情報にどのように対処するかを決める必要があります。 あなたはリスクにさらされて生活することができますか？ あなたはそれを軽減するか、何らかの方法でそれに対してヘッジする必要がありますか？ この決定は、会社の目標、事業環境、リスクへの欲求、および緩和コストがリスクの低減を正当化するかどうかなど、複数の要因に基づいています。

一般的に、以下のアクションステップを検討するとよいでしょう。

• キャッシュフローのボラティリティを減らす。

• ローンの金利を固定して、資金調達コストをより確実にします。

• 運用コストの管理

• 支払い条件を管理する

• 厳格な請求および与信管理手順を整備する。

• あなたの信用条件を定期的に乱用する顧客に別れを告げる。

• あなたの商品価格エクスポージャー、つまり原材料価格の変動に対するあなたの感受性を理解する。 あなたが運搬業界で働いている場合、例えば、石油価格の上昇はコストを上げ、利益を減らすことができます。

• 詐欺のリスクを減らすために、適切な人に適切な監督の程度で適切な仕事を与えられるようにする。
• たとえば、パートナーシップや合弁事業に関連する不確実性を考慮して、プロジェクトに適切な注意を払うこと。

誰が金融リスクを管理するのか

中小企業では、事業主と上級管理職がリスク管理を担当します。 会社を代表してリスクを管理し、行動を起こすための推奨を行うために、専用のFinancial Risk Managerを導入することを望む場合があるのは、ビジネスが複数の部門および活動を含むようになったときだけです。

世界的なリスク専門家協会は、金融リスク管理専門家の最高の認定として世界的に認められています。 FRM認証を取得するには、受験者は2年間の実務経験を持ち、市場リスク、信用リスク、オペレーショナルリスク、および投資管理のテーマに関する厳格な試験リスクに合格する必要があります。 詳細はGARPウェブサイトで入手可能です。