会計上の差異による比率分析の歪み

比率分析は、投資家と企業がビジネスの有効性を判断するために使用する財務の基礎の1つです。 収益性、収入、借金、株主の活動など、ビジネスのさまざまな側面を調べるために使用される比率は多数あります。 ただし、比率は必ずしも完全な分析ツールではありません。 企業会計慣行は、比率がいくつかの重要な会計要素に依存しているために時々それらを歪めることがある。

均一性への依存

財務比率に関する主な問題は、アナリストがすべての会社が同じ会計慣行を使用すると仮定しなければならないということです。 ほとんどの慣行は、政府の規制と一般に認められている会計原則によって標準化されています。 しかし多くの重要なケースでは、均一性は完全ではなく、歪みを引き起こす可能性があります。 これは、企業のデータの記録方法や表示方法に法的な制限がある場合や、米国の規制が国際標準と異なる場合に発生します。

費用への依存

具体的には、米国では、企業が経費を記録する方法にある程度の選択があります。 たとえば、資産との減価償却スケジュールは大きく異なる可能性があります。資産使用の最初の数年間でコストを前倒しする場合や、将来の年度にコストを分散させる場合があります。 売上高自体は変わらないにもかかわらず、これは純利益の数値を上下させる可能性があり、純利益の数値を使用する比率の多くを歪める可能性があります。

原価計算方法への依存

原価計算とは、会社がその活動に原価を割り当てる方法を指します。 これは、さまざまな方法論に対して開かれているもう1つの分野です。 たとえば、後入れ先出し、または先入れ先出し、または先入れ先出し法による在庫の会計方法は、使用可能な方法の1つに過ぎず、最近の在庫価格を売上原価に割り当て、最も古い在庫価格を在庫勘定に残っている値に割り当てます。 ただし、LIFO方式は国際会計基準では禁止されているため、異なる方法を使用すると、在庫、売上高、および収益率に大きな差が生じる可能性があります。

収益記録への依存

収益数がどのように作成されるかに応じて、他のいくつかの会計慣行が純利益の歪みにつながる可能性があります。 発生主義の会計方法は現金の方法とは異なる数を生み出すでしょう、なぜなら単に時間枠がどんな収入が数えることができるか、またはできないかを決めるからです。 配当方針は、会社ごとに収益分析を大きく変えることもあります。