投資家が使用する財務比率

スマート投資家は、投資を行う前に財務比率を使用して会社の財務実績を分析します。 財務比率は、企業の資金調達方法、リソースの使用方法、借金の返済能力、および収益を生み出す能力を明らかにします。 比率は、特定の時点における会社のポジションを垣間見ることができ、期間をまたがって比較したり、同じ業界の会社を比較するときに最も役立ちます。 比率だけでは、会社の投資の可能性を完全に把握することはできませんが、分析を開始するのに賢明な場所です。

流動性比率

流動性比率は、期限が到来したときに会社が請求書を支払う能力を測定します。 一般的に使用される3つの流動性比率は、現在比率、クイック比率、および現金比率です。 流動比率は流動資産を流動負債で除して求めます。 1の比率は、事業が流動負債を支払うのにちょうど十分な流動資産を持っていることを意味します。 1を超える比率は、企業が流動負債よりも流動資産が多いことを意味します。 1未満の比率は、流動資産よりも流動負債が多いことを意味します。 投資家は通常、企業の資産が事業を成長させるために働いていることを示すため、低い流動比率を好む。

クイックテストは、酸テストとも呼ばれ、流動資産で在庫を引いてから流動負債で割ったものです。 酸テストは、企業が計算式から売れない可能性のある在庫を削除するため、企業の短期流動性を現在の比率よりも正確に把握します。

現金比率には、現金および株式や債券などの市場性のある有価証券を除くすべての資産が含まれていません。 現在の債権者が即時の支払いを要求した場合、それは会社の支払い能力を最もよく示します。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、企業による長期債務の使用を測定します。 負債比率は、総負債を総資産で割ったものです。 1を超える比率は、会社が資産よりも多くの負債を抱えていることを意味し、1未満の比率は、負債よりも多くの資産を意味し、1は、同じ負債と資産を意味します。

D / Eレシオは、総負債を総自己資本（所有者の投資）で割ったものです。 会社の資金調達方法を示します。 1を超える比率は、資本よりも多くの負債を使用していることを示し、1未満の比率は、より多くの資本を使用していることを示します。 高債務会社は、利子率の上昇に影響されやすいため、すべてが平等で、より多くの株式を使用する会社よりも財政的に弱くなります。 投資家は一般的に債務の少ない会社を好む。

収益率

収益性比率は、企業が利益を生み出す能力を測定します。 売上総利益率、資産利益率、および株主資本利益率は、一般的に使用される3つの比率です。 売上総利益率は、売上総利益率とも呼ばれ、純売上高に対する売上高（売上原価から売上原価）の、利益および固定費への比率を示します。 投資家は固定費と利益をカバーするためにより多くの資金を意味するため、高い粗利率を好みます。

資産収益率は、企業がその資産をどの程度うまく使用して収益を生み出しているかを示します。 純利益を総資産で割ることによって求められます。 投資家は資産の高いリターンを好む。

自己資本利益率は、会社の株式に投資された各ドルの収益率を測定します。 純利益を株主資本で割ることによって求められます。 他の収益率と同じように、高いほど良いです。