高い自己資本比率のデメリットは何ですか？

D / Eレシオは、企業が保有している1ドルの自己資本に対して、その事業に資金を供給するために使用している負債の金額を測定します。 この比率は、負債合計を株主資本合計で割ったもので、バランスシートに記載されています。 比率が高いほど、資本と比較して企業が使用する債務が多くなります。 比率が高すぎると、中小企業で問題が発生する可能性があります。

高い自己資本比率を定義する

許容できるD / Eレシオは業界によって異なります。 一般に、業界平均よりも大きい比率は高すぎます。 たとえば、あなたの中小企業が40万ドルの負債と25万ドルの株主資本を持っているとすると、あなたのD / Eレシオは1.6になります。 つまり、1ドルの株式ごとに1.60ドルの負債を使用するか、負債レベルが自己資本の160パーセントになります。 業界平均が0.9の場合、あなたは高いD / Eレシオを持っています。

所有価値の低減

負債と資本は、債権者と所有者が会社の資産に対して持っているそれぞれの請求を表します。 高いD / Eレシオは、資産に対する資産の比率として、事業に対する所有者の持分の価値を低下させます。 小企業のD / Eレシオが高く、会社を売却または清算する場合、D / Eレシオが低い場合よりも、収益の大部分を債権者に分配する必要があります。

増大するリスク

あなたの借金に対する債務不履行のリスク、または返済できないリスクは、D / Eレシオが上昇するにつれて増加します。 合理的な金額の借金はあなたがあなたの中小企業を成長させるのを助けることができますが、高すぎる支払いであなたに負担をかけすぎることができます。 あなたはただ破るためだけにもっと多くのビジネスを生み出さなければなりません。 あなたがこれらの利子を支払うことに失敗した場合、債権者はあなたの会社の資産を利用するか、またはあなたを破産に追い込む可能性があります。

追加の資金調達の問題

銀行は通常、新しい信用を引き出すときに低いD / Eレシオを要求します。 D / Eレシオが高いと、銀行が返済される可能性が低くなるため、追加の資金提供を拒否したり、不利な条件でのみ資金を提供したりする可能性があります。 あなたのD / Eレシオが2で、銀行のカットオフが1.5だとしましょう。 それはおそらくあなたにローンを否定するでしょう。

債務規約の違反

融資契約には、契約が含まれていることがよくあります。これは、事業が適切な財務比率の水準を維持するなど、特定のことをするかしないことを要求する規定です。 あなたのD / Eレシオが既存の貸し手との契約によって許されているそれを超えている場合、貸し手はあなたのローン全額を期限切れと呼ぶかもしれません。 例えば、既存の貸し手があなたの負債自己資本比率を1.8以下に抑えることを要求し、それが2.1に急上昇した場合、あなたは規約に違反するでしょう。