劣後ローンの例は何ですか？

ローンは、米国中で中小企業の主食です劣後ローンは、多くの場合、主な品種と同じくらい重要です。最初の住宅ローンの後に記録される株式ローンが、改善、教育、または緊急の現金ニーズのために住宅所有者にとってかけがえのないものになる可能性があるように、劣後ローンは、中小企業の所有者が会社を維持または成長させるのに役立ちます。

劣後債務

劣後ローンはより大きなカテゴリーの一員である劣後債。劣後ローンおよび債務はその他の一次債務の背後に計上されている。貸し手に対する追加のリスクのために、劣後ローンは通常、大部分の一次債務よりも高い金利およびより制限的な条件を有する。劣後ローンの特徴は通常、より短い返済期間、より高いクロージングコスト（ポイントを含む）、そして時には過度の手数料を含みます。担保資産の価値（住宅、事業、自動車、またはその他の価値項目）は、一次債務および劣後債務の両方を支払うのに十分でなければなりません。

不動産エクイティ与信枠

エクイティローンおよび与信枠は、定義上、住宅用または商業用不動産に対する一次資金調達に次ぐものです。不動産の場合、法的記録が必要であるため、劣後ローンは単純に主たる融資の後に記録されたものであり、劣後（2位または3位）のポジションに分類されます。シニアローン - たとえば最初の住宅ローン - は最初に支払いを受けます。エクイティローンは、不動産所有者が享受する所有額を確保します。中小企業の所有者はしばしば彼らの会社に必要な資金を生み出すために彼らの主たる住居によって担保されたエクイティローンを使います。

セカンドモーゲージ

すべてのエクイティローンはセカンドモーゲージですが、すべてのセカンドモーゲージはエクイティローンではありません。多くの場合、与信枠であるほとんどのエクイティローンとは異なり、セカンドモーゲージは、正式な返済期間とともに、一括して現金を不動産所有者に提供するように構成されています。エクイティローンのように、2番目の住宅ローンは不動産の最初の住宅ローンに従属しています。借り手の債務不履行者および第二の抵当貸付者が抵当権実行を決定した場合、貸し手は第一抵当権を「買い戻し」、第二抵当貸付者がその先取特権を除去し、それによって第二抵当貸付者を第一ポジションに置くことができる。

SBA従属先取特権

ほとんどの中小企業はSBA（Small Business Administration）に精通しています。中小企業の所有者に豊富な情報を提供することに加えて、それは毎年何百万ものローンドルを保証します。彼らのローンの大部分は、事業にとっての主要なものですが、事業主の住宅に対する劣後ローンも含まれています。これらの劣後ローンは住宅／事業主の最初の住宅ローン融資の裏にある。その他の容認できる証券の完全な定義はありませんが、事業のほとんどの資産（家具、備品、車両、在庫品、およびコンピューター）を使用して劣後ローンを担保することができます。

一次ローンは劣後する可能性がある

他の貸手/債権者が担保に対する先の請求を行った場合、他の理由によるまたは他の担保を伴うローンは劣後ローンになります。例えば、IRS（内国歳入庁）の記録が未払税の先取特権である場合、最初の抵当は劣後ローンになる可能性があります。多くの州では、自治体が未払不動産税の先取特権を提出したときにもこの状況が発生します。先取特権は上級で、最初の抵当権よりも優先されます。

従属契約

個人には一般的ではありませんが、企業が新たに必要な債務を追加することを可能にするために劣後協定がビジネスでしばしば使用されます。たとえば、ある企業がその在庫、売掛金、または自動車の艦隊に資金を供給したとします。彼らは大幅な割引で製品を購入する機会がありますが、取引を完了するために現金が必要です。彼らは他の貸し手に、この商品を購入するのに必要な短期的な資金を事業が追加することを許可するために彼らのローンを劣後させることを求めます。貸し手が有利であれば、彼らは新しいローンが完済されるまで他の資金調達を下位のローンに変えて、劣後契約を書き、署名します。