会社の純価値を推定する方法

会社の純資産を見ることはあなたにその会社の財務の健全性の考えを与えることができます。 基本的に、会社の財政上の健全性はあなたの個人的な純資産と同じです。 あなたは会社の資産を考慮し、その負債を引くと、あなたは純資産を残されます。 これは、会社が事業を停止し、すべての負債を返済した場合に支払われる金額を表します。 銀行はこれを融資決定を下すための彼らの測定基準の1つとして使用します、そして、会社の負債がその資産の帳簿価額を超えるならば、これは悪い財政健全性と可能性のある信用リスクを示します。

ネットワースとは

会社の純資産はその帳簿価額と同義であり、帳簿価額は会社の資産からその負債を引いたものに等しい。 会社の貸借対照表を見ると、資産セクション、負債セクション、そして両方のセクションの下に、株主資本というセクションがあります。 株主資本は資産と負債の差を表します。 このため、株主資本は、実質的には会社の帳簿価額、つまり純資産です。 資産の実際の市場価値は、貸借対照表に記録されている簿価よりも小さい場合も大きい場合もありますが、会社の貸借対照表の数字は各資産の取得にかかる初期費用を表します。 さらに、貸借対照表上の資産価値が減価償却によって減少した可能性があります。

公開会社と簿価

公開会社の帳簿価額、つまり純資産は、会社がその資産のすべてを清算し、その負債を返済し、残りをそのすべての株主の間で分割した場合に残された金額を表します。 株主は会社の純資産に注意を払い、純資産が増加している上場企業は株価が上昇する可能性があります。 公開会社の場合は、年次10-Kファイリングや四半期ごとの10-Qなどの純資産を計算するために、証券取引委員会(SEC)のファイリングからバランスシートを簡単に手に入れることができます。 アナリストの中には、会社の有形資産だけを見ている人もいます。 この場合、のれん、特許、商標などの無形資産の価値を差し引いた後、有形資産から負債を差し引きます。

非公開会社の純価値の見積もり

あなたが非公開会社の財務諸表にアクセスできない場合を除き、純資産を把握することは難題です。 非公開会社は、財務諸表を一般に公開する必要がないため、貸借対照表情報は特定の非公開会社については利用できません。 さらに、一般に認められている会計原則、すなわちGAAPに従って、情報が標準化された方法で記録される可能性は低くなります。 これは、あるリンゴとオレンジを比較するのと同じように、ある民間企業の純資産を他のものと比較することを困難にします。

あなたはおおまかに同じ業界の公的同僚からの貸借対照表データを使って民間企業の純資産を見積もることができます。 業界平均の貸借対照表および損益計算書データを含む、リスク管理協会の年次報告書調査などの業界出版物からの貸借対照表データを使用することもできます。 この購読ベースの出版物のコピーについては、地元の図書館を調べてください。

市場価値との比較

公開会社を調査するとき、アナリストは純資産と市場価値を比較することがよくあります。 公開会社の時価は、1株あたりの株価に発行済株式数を掛けて計算できます。 会社の純資産がその市場価値と等しい場合、これは株主がその会社が貸借対照表の帳簿価額でその資産の原価のみの価値があると考えることを意味します。 会社の純資産が帳簿価額を上回る場合、投資家は会社の資産が帳簿価額を上回る収益力を持っていると考えています。 企業の市場価値が帳簿価額、つまり純資産よりも小さい場合、市場はその会社がその帳簿上の資産の価値でさえ価値があるとは信じません。

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