現金変換サイクルはどのように計算され解釈されますか？

あなたのビジネスが生き残るために、遅かれ早かれそれはそれが消費するより多くの現金を生み出さなければなりません。 現金変換サイクル（CCC）は、主要な業務を通じて、企業が現金をさらに多くの現金に変換できる速度を測定します。 現金は最初に在庫に変換され、次に売掛金、そして最後に現金に戻されます。 収益性の高いビジネスでは、CCCの各ラウンドは売上から売上原価から売上原価を引いたもの、つまりCOGSに等しい総利益を生み出します。

在庫日数の売上

CCCの最初の要素は、在庫日数、つまりDSIです。 これを計算するには、最初に期間の平均在庫を計算する必要があります。これは、開始在庫と終了在庫の合計を2で割ったものです。 その後、平均在庫を1日のCOGSで割ったものとしてDSIを計算できます。 結果の統計は、在庫全体を売るのにどれくらい時間がかかるかを教えてくれます。 速いほど良いので、できるだけ少ない数にします。

売掛金管理日数

在庫からのターンアラウンドサイクルを早くすることは、売上から収益をすばやく回収できない限り、あまり役に立ちません。 売掛金日数（ARD）はDSIと似ていますが、在庫ではなく売掛金に焦点を当てています。 期首の売掛金と期末の売掛金の合計の半分である、平均売掛金残高を計算することから始めます。 ARDは、売掛金の平均を1日当たりの収益で割ったものです。 言い換えれば、ARDはあなたがあなたの売上を集めるのにどれくらい時間がかかるかをあなたに話します。 販売を現金のみの販売に限定した場合、ARDはゼロになります。

買掛金日数

CCCの最後の要素は、買掛金日数（APD）です。 あなたの事業はその供給業者に支払わなければなりません、そして、買掛金はこれらの未払いの請求書を記録するための元帳です。 金銭的なペナルティを被ることなく、あなたが請求書の支払いを待つことができる時間が長くなればなるほど、在庫購入などの他の目的で現金をより多く使用することになります。 したがって、DSIやARDとは異なり、APDを最小化するのではなく、最大化することでメリットが得られます。 APDを計算するには、その期間のサプライヤ購入から生じる平均未払金残高を計算し、それをその期間の日々の購入額に分割します。

すべてを一緒に入れて

CCCはDSIとARDからAPDを引いたものに等しい。 その結果は、1つの現金を別の大きさの、理想的には1つの現金に変換するのにかかる時間をおおまかに示しています。 たとえば、DSIを180日、ARDを4日、APDを102日に設定したとします。 この場合、CCCは（180 + 4 - 102）、つまり82日です。 結果は意味を持つためにコンテキストが必要です。 これはあなた自身のCCCを長期にわたって追跡し、またあなたのCCCをあなたの競争相手のそれと比較することを必要とします。 よく管理された会社の印はそのCCCを時間の経過とともに下げることでしょう。 逆に、比較的高いまたは上昇するCCCは、チェックを外すと破産につながる可能性がある流動性の問題を示している可能性があります。