クッキージャー会計の例

投資家は彼らが投資の選択をするのを助けるために企業によって準備された財務諸表の正確さと誠実さに頼る。 残念ながら、会社の役人はいつもルールを守るわけではありません。 クッキージャー会計は、企業幹部が実際には目標を下回ったときに業績目標を達成したように見せるために採用することがある誤解を招く会計慣行です。

クッキージャー

「クッキージャー」とは、会社の財務諸表に開示されていない、または現在存在しない責任のために割り当てられた資金として記載されている現金の準備金のことです。 クッキージャー会計は、良い年にそのような現金準備を作成するために使用されるので、そのお金は悪い年に貧弱な収益を相殺するために使用することができる。 その効果は、会社が常に収益目標を達成し、投資家の期待に応えているという印象を与えることです。

クッキージャーのしくみ

クッキージャー会計の一般的な形式は、実際に会社が負債を負っていない場合に、負債を「認識」または記載することです。 たとえば、会社の幹部は、会社を再編成または再編成することを計画していると言っている場合があります。 その後、再編の見積費用は負債として表示され、金額は表示収益から差し引かれます。 X社が150万ドルを稼いだとします。 幹部らは、50万ドルの費用で会社を再編するとしている。 この金額は負債として表示され、収益を100万ドルに減らします。 翌年は良くない年で、利益は60万ドルに落ちます。 幹部らは、彼らが想定されていた責任を排除して、リストラをキャンセルしたと発表した。 50万ドルが収入として表示され、同社の純利益は110万ドルに拡大しました。

Dellのケース

2010年、Dell Computersは、クッキージャー会計の申し立てを証券取引委員会に1億ドルで解決しました。 SECによると、DellはIntel社との支払いの見返りに、Intel社のマイクロチップを排他的に使用するという合意をIntel Corporationと結んだ。 Dellの幹部は投資家への支払いを開示することに失敗した。 SECは、Dellが2002年から2005年まで四半期ごとに収益目標を達成できなかったことを明らかにし、不足分を補うために非公開の独占権支払を使用した。

影響

デルの訴訟の幹部は不正行為を認めなかったが、この例はクッキージャー会計が悪い会計慣行であり、しばしば違法であるという事実を強調している。 クッキージャー会計は会社の業績を誤って表しているため、SECはそれを真剣に考えています。 投資家として、あなたも心配する必要があります。 会社の収益についての不正確な情報はあなたにお金を投資させ、次に会社の株のパフォーマンスが良くないことに気付くかもしれません。 コストのかかるミスを避けるために、会社の財務諸表を慎重に調べてください。 特別費用または評価減として表示されている項目には特に注意してください。 財務諸表にそのような記載があるのには正当な理由がありますが、投資する前にそれらを理解していることを確認する必要があります。